O capital de giro é uma das principais condições a serem avaliadas quando se fala em abrir uma empresa, afinal, em momentos mais difíceis, será ele o responsável por pagar as contas e manter as portas abertas.
Nesse sentido, ter maior controle sobre indicadores financeiros e como controlá-los é de extrema importância para qualquer empreendedor, independente do porte do seu negócio.
De fato, calcular e controlar o capital de giro é uma das tarefas que mais exigem atenção na gestão financeira empresarial. Afinal, para nunca perder a mão do dinheiro, gerir bem esses valores faz grande diferença na saúde da organização.
Se você quer saber mais sobre o assunto e, mais do que isso, se pretende aprender a fazer esse cálculo tão importante, continue com a gente. Boa leitura!
O conceito de capital de giro em detalhes
Não é segredo que toda empresa tem custos mensais fixos, como água, luz, compra de produtos, pagamento de colaboradores e fornecedores e outros que podem variar de acordo com o tipo do negócio.
O capital de giro é justamente a reserva que permite que a empresa arque com todas as suas responsabilidades financeiras, mesmo quando o negócio não vai tão bem assim.
Com isso, fica evidente o quão importante é iniciar o empreendimento com capital de giro e, claro, manter a saúde financeira de toda a organização a partir do bom gerenciamento desse capital.
Veja um exemplo:
Para o dono de uma fábrica de brinquedos, o capital de giro auxilia no pagamento das embalagens, fornecedores de matéria-prima, equipamentos de costura, além de água, luz, internet, folha de pagamento dos colaboradores etc.
Ou seja, se para manter a fábrica de brinquedos operando é necessário ter R$10.000, ele precisa ter esse valor em caixa, independente se recebeu dos clientes ou não.
Então, se em agosto a loja vendeu R$ 30.000, é possível pagar as contas e lucrar R$ 20.000. Mas, se em setembro, ele só faturou R$ 5.000, precisará desembolsar mais R$ 5.000 para custear a operação.
Para que o negócio se mantenha saudável financeiramente, o empreendedor precisa ter os R$ 10.000 em caixa sempre.
Assim, mesmo quando não tiver recebido todos os pagamentos, conseguirá honrar com os compromissos financeiros.
Durante esse ciclo, há recursos que entram (ativos) e outros que saem (passivos) do caixa da empresa. O fundamental é ter capital de giro suficiente para bancar as contas do negócio no intervalo entre os pagamentos e recebimentos, a fim de manter o equilíbrio entre eles.
Como funciona na prática?
Segundo o Guia do Empreendedor, é essencial que o capital de giro seja renovado mensalmente. Afinal, os custos sempre existirão e esses valores precisam ser repostos.
Os empreendedores devem entender que esse capital não pode ser utilizado com outras finalidades, nem mesmo de forma emergencial.
Desfalcar o capital de giro pode ter consequências graves e, posteriormente, gerar enormes dificuldades de reposição.
O capital de giro pode ser melhor definido quando se entende os ciclos que o compõem. São espaços de tempo relacionados às atividades que impactam a forma como esse dinheiro circula dentro da empresa, ajudando a entender o tempo que ele leva para ficar disponível.
Calculando o capital de giro com o Nubank
Para entendermos melhor como calcular o capital de giro, vamos contar com a ajuda da Nubank, empresa startup brasileira pioneira no segmento de serviços financeiros.
A fintech explica que o capital de giro é equivalente ao ativo circulante (bens da companhia que podem ser convertidos em dinheiro. Ex.: contas a receber, estoque, matéria prima, dinheiro em caixa, aplicações financeiras de curto prazo, etc.) de uma empresa.
Mas, no cálculo final, que leva em conta a operação da empresa, devemos considerar o capital de giro líquido dela: ou seja, o ativo circulante menos as despesas que ela possui.
Portanto: o capital de giro líquido é a diferença entre o passivo circulante e o ativo circulante. Em resumo,
- Ativo circulante: são todos os bens da companhia que, rapidamente, podem ser convertidos em dinheiro (ou seja, possuem alta liquidez).
- Passivo circulante: são todas as obrigações financeiras de curto prazo que uma empresa possui (em outras palavras, algumas das despesas da companhia). Pagamento de funcionários (salários e encargos trabalhistas, décimo terceiro, férias, etc), impostos e pagamentos de empréstimos ou financiamentos a instituições financeiras são alguns dos exemplos mais comuns.
Logo, o resultado dessa conta (ativo circulante – passivo circulante), o capital de giro líquido, vai indicar se uma empresa possui ou não uma reserva financeira para garantir que seu negócio continue em operação.
Fórmula do capital de giro:
Existe um cálculo simples para o capital de giro, que é composto pela seguinte fórmula:
CGL = AC – PC
Sendo que:
- CGL = Capital de Giro Líquido
- AC = Ativos Circulantes
- PC = Passivos Circulantes
Qual deve ser o valor do capital de giro?
Dentro da fórmula “CGL = AC – PC”, é importante que o resultado final do capital de giro fique entre 1,2 e 2,0.
Este valor representa a boa saúde de seu negócio, e que você será capaz de cobrir qualquer possível dívida de maneira imediata.
Quais são os tipos de capital de giro?
Outro fator importante, que deve ser levado em consideração, é conhecer quais são os tipos desse capital. Confira:
Capital de giro líquido
Reforçando: capital de giro líquido é toda a quantia que sobra depois de subtrair o passivo circulante do ativo circulante.
Dessa forma, entram nessa conta ativos que podem ser convertidos em dinheiro facilmente, podendo ser utilizados na manutenção da empresa.
Capital de giro negativo
O capital de giro negativo pode servir como um sinal de alerta para a empresa, tendo em vista que essa condição é gerada quando a soma dos capitais não basta para arcar com todos os débitos.
É preciso ficar atento neste caso, pois se este resultado for a longo prazo, as finanças e a saúde da empresa estarão em risco.
Capital de giro próprio
O capital de giro próprio é quando a empresa consegue acumular capital suficiente para equacionar as contas, sem a necessidade de recorrer a terceiros, como empréstimos ou investimentos externos.
Capital de giro associado a investimentos
O capital de giro associado a investimentos é referente ao dinheiro destinado para cobrir as despesas com investimentos que a empresa pretende fazer.
Assim, caso o negócio precise investir em maquinário, por exemplo, será necessário contar com um capital para fornecer todos os recursos envolvidos nesta ação.
Qual a diferença entre capital inicial e capital de giro?
Para realizar a abertura de uma empresa, é necessário que o empreendedor e seus sócios, caso possua, planejem quanto será necessário investir para que o negócio comece a operação.
Este montante é o chamado capital inicial e deverá ser calculado com base na necessidade de compra de equipamentos, despesas iniciais, exigências legais de capacidade financeira para determinados segmentos, entre outros.
Já o capital de giro, como falamos anteriormente, é o montante necessário para que a empresa possa continuar suas atividades após a abertura e estruturação, ou seja, é o valor que financia a realização e manutenção da operação.
5 dicas para gerenciar o capital de giro
Agora, confira 5 dicas para gerenciar o capital de giro e mantê-lo saudável, segundo o Blog Conta Azul:
1. Identifique e corte gastos desnecessários
É muito importante que você descubra quais gastos podem ser reduzidos – ou até mesmo cortados.
Porém, é necessário ter cuidado para não prejudicar a operação e a qualidade do que é oferecido aos seus clientes. Os cortes devem ser realizados em setores que não afetem a operação do negócio.
2. Tenha disciplina
Outro ponto fundamental é não utilizar o capital de giro para cobrir alguma despesa e deixar de repor a quantia quando tiver o dinheiro.
Seja criterioso com o seu controle do capital de giro e evite riscos futuros.
3. Negocie com fornecedores e clientes
Seja solicitando descontos para pagamentos à vista ou aumentos de prazos, negocie com seus fornecedores.
Já com os clientes, tente ao máximo reduzir os financiamentos, mesmo sendo algo difícil. Uma dica aqui é oferecer valores mais atrativos à vista.
4. Antecipe pagamentos a receber
Para que você tenha mais dinheiro em caixa, outra alternativa é buscar instituições financeiras que ofereçam a antecipação de recebíveis.
No entanto, é preciso tomar cuidado! Em alguns casos, a taxa de juros cobrada pode ser muito alta e não vale a pena.
5. Se necessário, faça um empréstimo
O empréstimo, às vezes, é visto como vilão por muitos empreendedores. Porém, se você estiver precisando de dinheiro para capital de giro e tiver dívidas, optar por essa linha de crédito pode ser interessante.
Mas fique atento para isso não se tornar uma regra! Afinal, os empréstimos devem ser feitos apenas como última alternativa, visto que apresentam altas taxas de juros.
3 principais fontes de capital de giro
Para aquelas empresas que estão procurando por fontes terceiras para agregar em seu capital de giro, algumas opções de crédito são:
Banco Nacional de Desenvolvimento (BNDES)
O BNDES é um banco de desenvolvimento que funciona como instrumento do governo federal no que diz respeito à facilitação de linhas de créditos para as empresas.
Oferta pública — IPO e Follow On
Esta modalidade de investimento busca por capitalização de investidores que possuam afinidade com o negócio. Assim, é possível colocar os títulos de sua empresa dentro da Bolsa de Valores e receber por isso.
Fintechs de Crédito
É possível buscar, também, por soluções inovadoras — como os serviços das fintechs, especialmente as voltadas para crédito.
Conheça o mercado e procure pela solução mais adequada para sua empresa e para seus objetivos voltados ao capital de giro.
Enfim, esperamos que este artigo tenha trazido todas as informações que você procurava sobre o capital de giro. Viu como o cálculo não é tão difícil quanto você poderia pensar?
Tão importante quanto isso é manter as boas práticas relacionadas à gestão financeira. Isso garante a margem ideal para que sua empresa tenha sempre bons valores em caixa.
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